Interdependensi Ekonomi Global

Interdependensi Ekonomi Global
Dalam pendekatan investasi tradisional, investor seperti Dave bisa memasukkan asetnya ke dalam campuran saham, obligasi, reksadana, real estat atau komoditas. Dengan volatilitas yang terbatas dan pertumbuhan yang mantap, ia lebih terlindungi daripada di pasar saat ini. Tapi ada lapisan volatilitas lain yang mungkin tidak disadari Dave – pasar global dan saling bergantung di mana garis-garis buram antara kepemilikan domestik dan internasional. Apa yang dulu berbeda dan kepemilikan terpisah saling terkait erat. Pada tingkat yang meningkat, saling ketergantungan global telah merayap ke hampir setiap aspek operasi perusahaan, termasuk penjualan global, sumber bahan baku atau layanan internasional dan outsourcing lepas pantai, antara lain. Di pasar saat ini, hampir 50% penjualan perusahaan S & P 500 berasal dari negara-negara di luar A.S, menurut data yang dikumpulkan oleh S & P Dow Jones Indices. Sementara jumlah itu bagus untuk peluang pertumbuhan, namun juga membuat investor semakin volatilitas.

Inflasi dan Suku Bunga
Menurut Biro Statistik Tenaga Kerja AS, tingkat inflasi AS mencapai 1,6% year-on-year pada bulan Juni 2017. Secara historis, ini adalah penurunan konsumen Amerika, karena tingkat inflasi rata-rata 3,28% dari tahun 1914 sampai 2017. Sementara suku bunga inflasi telah turun, tetap menjadi perhatian bagi investor seperti Dave, terutama karena lingkungan hasil panen yang sangat rendah yang dihadapi investor saat ini.

Jika Dave harus pensiun dengan sarang telurnya utuh, dia mungkin akan menarik napas lega di dunia investasi tradisional. Dia bisa mengalihkan sebagian besar investasi syariah ekuitasnya ke sertifikat deposito dan treasury, menjaga eksposur pasarnya rendah sementara dia menuai pengembalian dua digit yang lumayan. Tidak jadi lagi Di lingkungan suku bunga sangat rendah hari ini, Dave akan beruntung untuk mengikuti laju inflasi. Dalam skenario seperti itu, dia mungkin mendapati dirinya tergoda untuk kembali ke eksposur pasar saat mengejar hasil yang substansial. (Untuk bacaan terkait, lihat: Memahami Suku Bunga, Inflasi, dan Obligasi.)

Investasi Emosional
Investasi emosional tertanam dalam DNA kita sebagai manusia. Dave tidak kebal terhadap tarikan dan tarikan perilaku irasional yang menyertai investasi emosional. Tapi jangan salah-emosi manusia mendorong keputusan investasi yang buruk. Memilih pemenang sesekali hanya memberi lisensi untuk memilih lebih banyak saham karena keinginan dan perasaan, mendorong investor ke akhir yang tak terelakkan.

Seberapa buruk? Saya menyebutkan inflasi di bagian sebelumnya, namun dikombinasikan dengan investasi emosional, hasilnya lebih buruk dari yang Anda bayangkan. Sebuah laporan oleh Dalbar Inc. mengungkapkan bahwa rata-rata pendapatan portofolio hampir tidak mengalami inflasi, hanya 3,83% dari tahun 1992-2012. Model mekanis, seperti yang terlihat pada S & P 500, menghasilkan return 9,14% dalam jangka waktu yang sama. (Untuk yang lebih dari penulis ini, lihat: Mengambil Emosi dari Berinvestasi.)

Model baru
Model investasi buy-and-hold tradisional tidak lagi bekerja untuk investor seperti Dave. Mereka tidak lagi bekerja untuk siapa saja yang menginginkan sarang telur yang sehat pada saat mereka siap untuk pensiun. Di pasar yang bergejolak saat ini, portofolio pensiun memerlukan strategi investasi yang mencari peluang pertumbuhan sekaligus menawarkan perlindungan terhadap kerugian yang sering terjadi. Strategi yang sukses saat ini adalah yang didasarkan pada model mekanis yang menghilangkan keinginan untuk investasi emosional, menyediakan mekanisme stop-loss untuk membatasi kerugian, dan mencari investasi di semua 11 sektor. Singkatnya, ini adalah salah satu yang menumpahkan apa yang tidak lagi berfungsi dan malah mencari keuntungan yang dapat diandalkan bahkan di tengah pasar yang sangat tidak stabil dan bergantung secara global ini.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *